BrightScope简化了计划组件评级

自2009年推出以来，我们通过赞助商，供应商，顾问和新闻稳步增加了我们的评级，并在我们的产品套房中设置了交通和付费用户的新高水位。虽然我们的BrightScope评级系统广泛使用，但我们将继续寻求改进，以确保Brighscope评级反映市场中的不断变化的实践。

BrightScope最近进行了三次改变，以简化通过计划组分评级将公司退休计划进行比较的过程。我们最初在2009年1月与BrightScope.com推出的BrightScope.com的BrightScope评分并行创建了“计划分量评级”。亮相评级衡量您的计划获得普通401K / 403B参与者退休的能力，并通过运行计算使用规划特定数据的数千种模拟。平面分量额定值与亮度额定值分开计算，并且不以任何方式总结 - 线性或其他方式 - 亮相级别。该计划组件评级对401K计划的每种健康和绩效类别的易于理解的分析，与其明智的评级无关。

关于计划组成部分评级的一个主要决定是如何以纯定量的方式最好地衡量计划的“投资菜单质量”。我们最终选择了相对夏普比率损失作为衡量标准，我们将根据这一比较评级。从相对夏普比率损失的角度来看，理想的菜单是为参与者提供尽可能多的多样化机会，同时保持与基准指数相似的回报。尽管该菜单可能具有突出的风险/回报特征，但大多数资金将流入默认投资选择，参与者可能都不知道资产的最佳组合。鉴于此，我们做了两件事。首先，我们与Target Date Analytics合作，为最常见的违约投资——Target Date基金建立评级系统。其次，我们从相对夏普比率损失计算得分转移到基金阵容的简单复杂度得分…多少基金。

以下是“投资菜单质量”计划组件等级的简化。

另一个改进计划组分评级的效用的机会是使用户能够为我们的比较选择对等组。以前，计划组件的唯一同行组是“所有计划”。现在，通过下拉菜单，可以选择所有计划或类似大小的计划作为对等组。与其他小型计划相比，小计划最佳。需要与其他大型计划进行比较大的计划，而不是整个数据库，因为较小的计划通常为每个计划组件跨电路板执行较低。

现在，通过下拉菜单，可以选择所有计划或类似大小的计划作为对等组。

我们在计划组件的最后变化等级是我们的“在引擎盖下”方法，计算“总计划成本”。在erisa下“（T）他参与者必须直接提供或根据每个指定投资替代品的年度营业费用的描述，这减少了替代品的返回率，例如投资管理费，行政费用交易成本以及任何招股说明书，财务报表和报告的副本以及与该计划下的投资替代方案有关的任何其他材料。“为了帮助埃里萨信托人履行其义务，Brighcope开发了一种算法，这些算法量化了共同基金，集体信托和单独账户的交易成本，并在计划的总计划费用估算中纳入了这一点。Erisa Fiduciaries的反馈非常积极，但这是计划赞助商的混淆来源，因为我们的费用估计没有与他们的计划提供商的数字界定，这很少包括交易成本估算。今年早些时候与参与者费用披露，即将到来的明智决定从我们的计划总成本估计中删除交易成本组成部分，专门用于使计划提案国和计划参与者能够在年度计划披露中看到的相同基本类别进行费用分析。

以下是通过“交易成本”删除“计划费用”计算。

我们提出了很多思考和考虑了这些变化，并相信它们已经被市场康复。我们将继续做出最优惠的401K / 403B参与者的决定，并寻求推动最佳退休结果。如果您有任何疑问，请随时与我们联系。