Brightscope和ICI发布最新版本的综合401(k)研究

加州圣地亚哥(2018年3月15日)- BrightScope和美国投资公司协会对401(k)新数据的分析显示,雇主正在使用一系列计划功能和多样化的投资选择来鼓励员工进行退休储蓄。综合研究的最新版本,BrightScope/ICI固定缴款计划简介:密切关注401(k)计划,2015该公司的报告显示,大型计划在其投资组合中增加了目标日期基金的供应,而且大多数计划都提供雇主供款和贷款功能。计划也越来越多地使用自动登记来提高参与度。

ICI退休和投资者研究高级主管Sarah Holden表示:“401(k)体系的优势之一是,它允许雇主定制自己的计划,以满足其独特员工的需求。”“雇主利用这种灵活性来提供能够鼓励员工参与的功能。雇主供款、自动登记、贷款和多样化的投资选择——包括目标日期基金——可以让401(k)计划的参与者更容易计划和储蓄。”

BrightScope和ICI每年更新他们的研究,在劳工部公布了大约55万个401(k)计划提交的表格5500数据之后。该研究还纳入了BrightScope定义贡献计划数据库(Defined Contribution Plan Database)的数据,其中包括向美国劳工部(Department of Labor)提交详细审计报告的近2万个大型401(k)计划的信息。

Strategic Insight旗下BrightScope负责数据与研究的副总裁布鲁克斯•赫尔曼(Brooks Herman)说:“这项研究有助于分析不断发展的401(k)计划市场的数据和趋势,为推动计划制定的考虑因素和特点提供了极好的见解。”研究401(k)计划的投资成本是我们工作的一个重要方面,我们的详细分析表明,随着时间的推移,计划参与者的费用和支出有所下降。导致支出比率下降的因素很多,包括竞争加剧、401(k)市场规模不断扩大,以及计划成本的公开披露。”

BrightScope/ICI 2015年大型401(k)计划数据研究的关键发现

10个401(k)计划中有8个计划提供目标日期基金:2015年,大型401(k)计划平均提供29种投资选项,其中约14种是股票基金,3种是债券基金,8种是目标日期基金。2015年提供目标日期基金的计划从2006年的32%上升到80%。喜欢自行配置资产、重新平衡投资组合的投资者可以使用股票和债券基金。另一方面,目标日期基金是为喜欢更简单方法的投资者设计的。

401(k)计划的目标日期基金使用增加

*目标日期基金通常会重新平衡其投资组合,使其在接近并通过基金的目标日期(通常包括在基金名称中)时,不再关注增长,而更关注收入。基金包括共同基金、集体投资信托、独立账户和其他集合投资产品。N/A=不可用
注:BrightScope审计的401(k)申报文件通常包括100人或100人以上的计划。本分析中,BrightScope审计的401(k)备案文件中不包括少于4个投资选择、超过100个投资选择或少于100万美元的计划资产。2015年,样本为19422个计划,4150万参与者,资产3.3万亿美元。
来源:BrightScope定义捐赠计划数据库

绝大多数的401(k)计划都是为雇主供款:2015年,近90%的大型401(k)计划(覆盖超过90%的计划参与者)都有雇主缴纳的费用。即使在规模较小的401(k)计划中,雇主缴纳养老金也是很常见的——在计划资产在100万至1000万美元的样本401(k)计划中,约80%的计划在2015年有过这种情况。

大多数较大的401(k)计划使用自动登记:样本中超过一半的401(k)计划资产超过1亿美元,报告称他们自动注册了参与者。对于计划资产超过10亿美元的计划,超过六成的计划使用自动注册,而在100万至1000万美元的计划资产范围内,使用自动注册的计划不到20%。

超过8 / 10的401(k)计划提供贷款:总体而言,样本中82%的401(k)计划(覆盖88%的参与者)在2015年有未偿还的贷款。对于资产超过5000万美元的计划,90%以上的计划有未偿还的参与贷款。

总计划成本和共同基金费用比率继续呈下降趋势:BrightScope制定了一个总计划成本衡量标准,包括经审计的5500表格报告中的所有费用以及通过投资费用比率支付的费用。根据这一指标,2015年,平均总计划成本为资产的0.88%,低于2009年的1.02%。研究表明,401(k)计划中的共同基金费用比率在此期间也有下降趋势。

在这里查看完整的研究:

BrightScope/ICI Defined Contribution Plan Profile: A Close Look at 401(k) Plans, 2015

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