BrightCope和ICI发布的最新版本403(b)学习

加州圣地亚哥(2018年12月10日)- 截至1974年(ERISA)的员工退休收入安全法案的平均大约403(b)计划于2015年提供了27项“核心”投资期权,这是一项由Brighcope和投资公司学院(ICI)发布的联合研究研究。由教育机构,医院和其他非营利性雇主提供,403(b)计划允许雇员进行税务延期捐款,往往包括雇主捐款,并提供各种各样的投资。

ICI退休和投资者研究高级总监Sarah Holden表示:“这份报告表明,赞助403(b)计划的非营利性雇主认识到了计划设计的重要性,包括有助于吸引和留住合格员工的功能。”“通过403(b)计划推动人们参与退休储蓄的计划设计特征,包括自动登记、雇主供款结构、主动和指数化投资选项,以及贷款特征的灵活性。”有了这些功能,雇主就可以定制他们403(b)计划的设计,以适应他们的员工。”

这份名为“The BrightScope/ICI Defined Contribution Plan Profile: A Close Look at ERISA 403(b) Plans, 2015”的研究调查了403(b)退休计划的设计,包括雇员自动登记加入计划、雇主供款、参与贷款以及投资组合。该报告分析了ERISA覆盖的403(b)计划,这些计划的资产至少为100万美元,通常有100名或更多的参与者(大型ERISA 403(b)计划)。

研究发现,2015年,几乎所有大型ERISA 403(b)计划的核心投资产品都包括国内股票基金、国际股票基金和国内债券基金。近90%的大型ERISA 403(b)计划提供固定年金,超过80%的计划提供目标日期基金。其他核心投资选择包括非目标日期平衡基金、国际债券基金和货币基金。

大型ERISA 403(b)计划中按投资类型所提供的核心投资选择的发生率
BrightScope数据库中提供指定核心投资选项的审计403(b)申报的计划百分比,2015年

1目标日期基金通常重新平衡其投资组合,以减少增长,更加专注于收入,因为它涉及并通过基金的目标日期,通常包含在基金的名称中。
其他包括商品基金、房地产基金和经纪账户,但每一个单独的选项都被视为一个独特的投资选项。

注:样本为3,730个计划,资产3,802亿美元。不包括参与贷款。基金包括共同基金和可变年金。经审核的403(b)备案通常包括100人或100人以上的计划。计划资产少于100万美元的计划不在此分析范围内。投资选择包括共同基金、可变年金和固定年金。核心投资选择是那些至少占计划资产0.5%的投资。如果至少有0.5%的计划资产投资于一个目标日期基金组合,则该组合中的基金将被包括在内。

来源:BrightScope定义捐赠计划数据库


雇主捐款代表了403(b)计划的重要部分

该研究发现,大多数403(b)计划赞助商有雇主捐款。DOL FORM 5500研究文件数据表明,81%的大型埃里萨403(b)计划于2015年为雇主供款,2009年的74%。

BrightScope的数据和研究主管布鲁克斯·赫尔曼(Brooks Herman)说:“随着时间的推移,雇主的缴费金额一直在增长,在2015年的ERISA 403(b)计划缴费总额中占据了重要份额,总计80亿美元,占所有缴费总额的29%。”“雇主供款通常被设计为匹配供款,这种供款鼓励雇员为退休储蓄,并鼓励他们为未来建立一笔储蓄。”

其他关于大型ERISA 403(b)计划的投资选择和资产配置的发现包括:

总计划成本和共同基金费用比率继续呈下降趋势。Erisa 403(b)计划成本的明智措施 - 包括行政,咨询和2500份文件的其他费用,自2009年以来,基于资产的投资管理费用减少。2015年,平均计划成本占资产的0.71%,2009年下降0.82%。该研究还表明,大型埃里萨403(b)计划中的共同基金费用率趋于下降。

2015年,在大型ERISA 403(b)计划中,共同基金是计划资产的最大份额(54%)。可变的年金(包括变量年金共同基金)持有24%的资产,固定年金占资产的22%。

指数基金在大型ERISA 403(b)计划中广泛使用。2015年,97%的大型Erisa 403(b)计划包括其核心投资阵容中的指数基金,指数基金代表了21%的大型埃里萨403(b)计划资产。

目标日期基金在大型ERISA 403(b)计划中已变得更加普遍。2015年,81%的大型ERISA 403(b)计划将目标日期基金纳入其核心投资阵容,而2009年这一比例为51%。2015年,目标日期基金占计划资产的19%,高于2009年的约7%。

在这里查看完整的研究:

BrightScope/ICI Defined Contribution Plan Profile: A Close Look at 401(k) Plans, 2015



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