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IBM 401k计划仍然是最大的,也是最好的

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IBM赞助美国最大的私人定义缴费计划,被广泛认为优秀。其直流计划采用匹配贡献,自动公司贡献和立即归属。BrightScope利率IBM的计划在其同行组顶部附近,2014年IBM计划在资产中崩溃了超过1亿美元的计划。

IBM公司背景

IBM(国际商业机器公司)总部位于纽约州阿蒙克,已在技术业务中超过100年。近年来,IBM已被评为美国领导人的第一家公司,美国第一家绿色公司和最受尊敬的公司。IBM是一个真正的全球组织,具有12个研究实验室,遍布全球范围,全球超过40万员工。IBM拥有3个退休产品,所有人都由Richard Carroll管理。

退休计划详情

IBM的三个退休产品中的两个目前活跃;IBM 401K加上计划和IBM安全福利安排。两者都是定义的贡献计划,但IBM担保福利安排由IBM 401K加上计划越来越大小和资产。Plus计划在资产中有48亿美元,超过任何其他定义的缴费计划,超过90,000名参与者。担保福利安排仅在资产和4名积极参与者中只需1.1亿美元。IBM还赞助IBM个人养老金计划,冻结的福利计划,资产54B美元和56,000名参与者。作为IBM个人养老金计划被冻结给新的参与者,IBM担保福利安排只有4名参与者,他们将从我们的分析中省略。

计划名称 计划类型 计划资产 冻结
IBM 401k Plus计划 直流 48美元b 没有
IBM担保福利安排 直流 100万美元 没有
IBM个人退休金计划 DB b 54美元 是的

IBM 401k Plus计划的资产自2010年以来增长了30%,2014年达到480亿美元,是迄今为止最大的资产总额。相反,来自加上计划的净流量在同一时间跨度上呈现负面趋势。资产的增长主要归因于市场增长,流动的下降至积极参与者。

IBM净资产

IBM净流

IBM的积极参与者

在过去的一年里,IBM一直是关于潜在裁员和“劳动力再平衡”的新闻。2015年1月底,IBM向Business Insider发表了以下声明:

“IBM正在积极定位本身在云,分析,移动,安全,社会和认知计算中的持续领导,我们正在投资和工作人员配置这些优先领域。这不是新的新闻。IBM宣布在4Q中宣布了6亿美元的劳动力重新平衡收费,2014年。“

考虑到IBM的再平衡计划,参与者人数继续减少并不令人意外。然而,尽管IBM的资金流为负,但它不太可能在短期内失去其作为最大私人DC计划的桂冠。

BrightScope评级

IBM的401k +计划在过去5年里获得了优秀的评级。自2010年以来,该计划获得了86或87分的评级,远高于其同行集团67分的平均水平,仅比同行集团领袖93分低几分。2014年BrightScope将IBM排在了最佳401k计划的第24位拥有超过10亿美元的资产。不出所料,IBM在401k计划方面几乎做得很好。它们提供了100%到5%的可靠匹配,给投资者提供了多样化的基金选择,并保持较低的费用。

IBM计划评级

计划设计

IBM的固定缴款计划设计有许多提高退休储蓄的元素,其96%的参与率证明了这一点。该计划的高参与率受到了IBM的登记政策的鼓励,在该政策中,员工在受雇30天后自动以5%的缴款率登记。这是启动员工退休储蓄的一种很好的方式,而且对提高参与率也很有效。为了在参与率上获得最高评级,IBM需要在同类计划中名列前15%,这需要参与率达到98.8%。因此,尽管参与性是IBM唯一没有获得“伟大”评级的成分评级,但它也是最具竞争力的,IBM与同行中最佳计划的差距仍然只有几个百分点。

IBM自动提供1%的贡献,并在合格薪酬的5%基础上提供100%的匹配贡献。员工在服务满1年后才有资格获得公司供款,而供款是在计划年度结束时作出的。IBM提供的贡献推动了该计划获得的高公司慷慨度、薪资延迟和账户余额评级。

IBM计划组件评级

所以,虽然计划设计几乎是全面的,但如果有改善参与者计划设计的空间,它将通过以下更改,按优先级排序:

  1. 每次给公司发工资,而不是一年一次。
  2. 考虑取消1年的等待期,参加者才有资格申请公司供款。
  3. 考虑降低员工符合401K计划的30天的等待期。

这些变化是小的,这些政策中的一些毫无疑问有很好的理由让他们保持原因。但是,拟议的变革也毫无疑问对参与者有益。任何变化都会更好地制作良好的计划。

服务提供商

IBM使用两个主要服务提供商;保真和州街。富达处理计划的职责,并在过去的5年里。2014年,IBM计划参与者为其记录保留服务提供了大约60美元,以达到其记录服务(总共5.3米)。国家街道银行和信托(SSB&T)照顾该计划的受托人和托管职责。SSB&T一直与2009年计划合作。参与者的达国街道在2014年共有10亿美元,尽管这些费用的大部分来自投资管理,而不是监护服务。

投资菜单

IBM 401K Plus计划有27个投资选择,包括IBM公司股票的小分配,各种集体信托,自定义目标日期基金和共同基金窗口。IBM分别分配IBM分别拨入资金,涵盖了各种各样的部门,包括债券市场,通货膨胀受保护的债券,长期债券,新兴市场,国际股市,高产债务。46%的投资菜单投资指数资金,在过去5年中没有多大百分比。

IBM百分比索引

在IBM核心投资阵容上列出的资金之外是一套生命策略基金和生命周期基金,包括IBM的自定义目标日期。这些资金可用于IBM员工,并根据他们的选择,IBM的投资团队适当地分配资产。IBM提供的生命策略基金在下表中分解在下面。

基金 %的股票分配 %债券配置
收入加上生命策略 25. 75
保守生活战略 50 50
适度的生活策略 65 35.
侵略性的生活战略 90. 10.

IBM的Life Cycle基金的结构与IBM的Life Strategy基金类似。计划参与者可以选择目标日期基金,着陆日期为2005年至2055年,基金构建时假设退休年龄为60岁。与大多数目标日期基金一样,滑翔路径旨在降低参与者临近退休时的投资风险。如果参与者在登记计划时没有进行投资选择,他们将被放入IBM生命周期基金,该基金对应于他们将达到60岁的年份。

IBM在向计划参与者提供目标日期基金方面做得很好。通过使用他们定制的目标日期基金作为该计划的QDIA, IBM为参与者保持了较低的风险和费用,这在BrightScope的书中都是积极的。此外,IBM计划参与者还利用IBM提供的经纪窗口中的目标日期基金。有趣的是,投资者避免使用自定义的目标日期序列,并通过经纪窗口使用不同的序列。通过经纪窗口进行投资会带来更高的费用和更高的风险。除非有经验和精明的投资者,否则BrightScope建议利用IBM的定制目标日期系列和核心投资阵容来为退休储蓄。

投资菜单更改

在过去5年里,IBM在其401k投资菜单上增加了一些基金。2013年是基金增加最多的一年,有4只新基金进入了投资菜单。最有趣的两个新增项目是AQR全球风险平价增强流动性基金和Bridgewater All Weather Portfolio III。这两种基金都是401k计划中极为罕见的另类基金——尽管它们在DB计划中更为常见。Bridgewater All Weather Portfolio III仅存在于6个401k计划中,而AQR Global Risk Parity Enhanced Liquidity基金仅存在于2个401k计划中。IBM已经表示愿意在他们的401k阵容中采用数据库多样化技术。

基金的变化

一年 增加了基金 删除基金 资产 资产类别
2013 Bridgewater全天候营装组合III 没有一个 627美元 分配资金
2013 AQR全球风险平价增强流动性 没有一个 207美元 大型股股票
2013 IBM新兴市场债务,IBM高产债务 没有一个 245美元 债券资金
2012 先锋新兴市场股票指数 没有一个 1500万美元 国际股票
2010 IBM共同基金窗口 没有一个 3.3亿美元 大型股股票
2010 SSgA政府短期投资基金 没有一个 $ 2.7M 现金/稳定值

结论

多年来,IBM为其员工提供了一个出色的退休计划。公司为参与者账户提供了慷慨的捐助,并提供了一个平衡的投资阵容。IBM的401k Plus计划显然在同类计划中处于前列,但它还可以在运营方面进行一些改进,以迈向榜首。首先,IBM应该取消参与者必须等待30天才能进入计划,以及员工可以收到公司缴款的1年等待期。将公司匹配率从5%提高到更高的水平,对支持IBM的计划也有很长的路要走。有了这些小小的改变,IBM可能会将其本已强劲的退休计划提升至同行之首。

> IBM赞助美国最大的私人定义缴费计划,被广泛认为优秀。其直流计划采用匹配贡献,自动公司贡献和立即归属。BrightScope利率IBM的计划在其同行组顶部附近,2014年IBM计划在资产中崩溃了超过1亿美元的计划。

IBM公司背景

IBM(国际商业机器公司)总部位于纽约州阿蒙克,已在技术业务中超过100年。近年来,IBM已被评为美国领导人的第一家公司,美国第一家绿色公司和最受尊敬的公司。IBM是一个真正的全球组织,具有12个研究实验室,遍布全球范围,全球超过40万员工。IBM拥有3个退休产品,所有人都由Richard Carroll管理。

退休计划详情

IBM的三个退休产品中的两个目前活跃;IBM 401K加上计划和IBM安全福利安排。两者都是定义的贡献计划,但IBM担保福利安排由IBM 401K加上计划越来越大小和资产。Plus计划在资产中有48亿美元,超过任何其他定义的缴费计划,超过90,000名参与者。担保福利安排仅在资产和4名积极参与者中只需1.1亿美元。IBM还赞助IBM个人养老金计划,冻结的福利计划,资产54B美元和56,000名参与者。作为IBM个人养老金计划被冻结给新的参与者,IBM担保福利安排只有4名参与者,他们将从我们的分析中省略。

计划名称 计划类型 计划资产 冻结
IBM 401k Plus计划 直流 48美元b 没有
IBM担保福利安排 直流 100万美元 没有
IBM个人退休金计划 DB b 54美元 是的

IBM 401k Plus计划的资产自2010年以来增长了30%,2014年达到480亿美元,是迄今为止最大的资产总额。相反,来自加上计划的净流量在同一时间跨度上呈现负面趋势。资产的增长主要归因于市场增长,流动的下降至积极参与者。

IBM净资产

IBM净流

IBM的积极参与者

在过去的一年里,IBM一直是关于潜在裁员和“劳动力再平衡”的新闻。2015年1月底,IBM向Business Insider发表了以下声明:

“IBM正在积极定位本身在云,分析,移动,安全,社会和认知计算中的持续领导,我们正在投资和工作人员配置这些优先领域。这不是新的新闻。IBM宣布在4Q中宣布了6亿美元的劳动力重新平衡收费,2014年。“

考虑到IBM的再平衡计划,参与者人数继续减少并不令人意外。然而,尽管IBM的资金流为负,但它不太可能在短期内失去其作为最大私人DC计划的桂冠。

BrightScope评级

IBM的401k +计划在过去5年里获得了优秀的评级。自2010年以来,该计划获得了86或87分的评级,远高于其同行集团67分的平均水平,仅比同行集团领袖93分低几分。2014年BrightScope将IBM排在了最佳401k计划的第24位拥有超过10亿美元的资产。不出所料,IBM在401k计划方面几乎做得很好。它们提供了100%到5%的可靠匹配,给投资者提供了多样化的基金选择,并保持较低的费用。

IBM计划评级

计划设计

IBM的固定缴款计划设计有许多提高退休储蓄的元素,其96%的参与率证明了这一点。该计划的高参与率受到了IBM的登记政策的鼓励,在该政策中,员工在受雇30天后自动以5%的缴款率登记。这是启动员工退休储蓄的一种很好的方式,而且对提高参与率也很有效。为了在参与率上获得最高评级,IBM需要在同类计划中名列前15%,这需要参与率达到98.8%。因此,尽管参与性是IBM唯一没有获得“伟大”评级的成分评级,但它也是最具竞争力的,IBM与同行中最佳计划的差距仍然只有几个百分点。

IBM自动提供1%的贡献,并在合格薪酬的5%基础上提供100%的匹配贡献。员工在服务满1年后才有资格获得公司供款,而供款是在计划年度结束时作出的。IBM提供的贡献推动了该计划获得的高公司慷慨度、薪资延迟和账户余额评级。

IBM计划组件评级

所以,虽然计划设计几乎是全面的,但如果有改善参与者计划设计的空间,它将通过以下更改,按优先级排序:

  1. 每次给公司发工资,而不是一年一次。
  2. 考虑取消1年的等待期,参加者才有资格申请公司供款。
  3. 考虑降低员工符合401K计划的30天的等待期。

这些变化是小的,这些政策中的一些毫无疑问有很好的理由让他们保持原因。但是,拟议的变革也毫无疑问对参与者有益。任何变化都会更好地制作良好的计划。

服务提供商

IBM使用两个主要服务提供商;保真和州街。富达处理计划的职责,并在过去的5年里。2014年,IBM计划参与者为其记录保留服务提供了大约60美元,以达到其记录服务(总共5.3米)。国家街道银行和信托(SSB&T)照顾该计划的受托人和托管职责。SSB&T一直与2009年计划合作。参与者的达国街道在2014年共有10亿美元,尽管这些费用的大部分来自投资管理,而不是监护服务。

投资菜单

IBM 401K Plus计划有27个投资选择,包括IBM公司股票的小分配,各种集体信托,自定义目标日期基金和共同基金窗口。IBM分别分配IBM分别拨入资金,涵盖了各种各样的部门,包括债券市场,通货膨胀受保护的债券,长期债券,新兴市场,国际股市,高产债务。46%的投资菜单投资指数资金,在过去5年中没有多大百分比。

IBM百分比索引

在IBM核心投资阵容上列出的资金之外是一套生命策略基金和生命周期基金,包括IBM的自定义目标日期。这些资金可用于IBM员工,并根据他们的选择,IBM的投资团队适当地分配资产。IBM提供的生命策略基金在下表中分解在下面。

基金 %的股票分配 %债券配置
收入加上生命策略 25. 75
保守生活战略 50 50
适度的生活策略 65 35.
侵略性的生活战略 90. 10.

IBM的Life Cycle基金的结构与IBM的Life Strategy基金类似。计划参与者可以选择目标日期基金,着陆日期为2005年至2055年,基金构建时假设退休年龄为60岁。与大多数目标日期基金一样,滑翔路径旨在降低参与者临近退休时的投资风险。如果参与者在登记计划时没有进行投资选择,他们将被放入IBM生命周期基金,该基金对应于他们将达到60岁的年份。

IBM在向计划参与者提供目标日期基金方面做得很好。通过使用他们定制的目标日期基金作为该计划的QDIA, IBM为参与者保持了较低的风险和费用,这在BrightScope的书中都是积极的。此外,IBM计划参与者还利用IBM提供的经纪窗口中的目标日期基金。有趣的是,投资者避免使用自定义的目标日期序列,并通过经纪窗口使用不同的序列。通过经纪窗口进行投资会带来更高的费用和更高的风险。除非有经验和精明的投资者,否则BrightScope建议利用IBM的定制目标日期系列和核心投资阵容来为退休储蓄。

投资菜单更改

在过去5年里,IBM在其401k投资菜单上增加了一些基金。2013年是基金增加最多的一年,有4只新基金进入了投资菜单。最有趣的两个新增项目是AQR全球风险平价增强流动性基金和Bridgewater All Weather Portfolio III。这两种基金都是401k计划中极为罕见的另类基金——尽管它们在DB计划中更为常见。Bridgewater All Weather Portfolio III仅存在于6个401k计划中,而AQR Global Risk Parity Enhanced Liquidity基金仅存在于2个401k计划中。IBM已经表示愿意在他们的401k阵容中采用数据库多样化技术。

基金的变化

一年 增加了基金 删除基金 资产 资产类别
2013 Bridgewater全天候营装组合III 没有一个 627美元 分配资金
2013 AQR全球风险平价增强流动性 没有一个 207美元 大型股股票
2013 IBM新兴市场债务,IBM高产债务 没有一个 245美元 债券资金
2012 先锋新兴市场股票指数 没有一个 1500万美元 国际股票
2010 IBM共同基金窗口 没有一个 3.3亿美元 大型股股票
2010 SSgA政府短期投资基金 没有一个 $ 2.7M 现金/稳定值

结论

多年来,IBM为其员工提供了一个出色的退休计划。公司为参与者账户提供了慷慨的捐助,并提供了一个平衡的投资阵容。IBM的401k Plus计划显然在同类计划中处于前列,但它还可以在运营方面进行一些改进,以迈向榜首。首先,IBM应该取消参与者必须等待30天才能进入计划,以及员工可以收到公司缴款的1年等待期。将公司匹配率从5%提高到更高的水平,对支持IBM的计划也有很长的路要走。有了这些小小的改变,IBM可能会将其本已强劲的退休计划提升至同行之首。

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评论 |5年,9个月前