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波音收费和解凸显了大计划的高门槛

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波音提供了一种近乎完美的退休计划模式

在大多数方面,波音提供的退休服务都是如何运行大型退休计划的一个很好的典范。波音公司401(k)计划的参与者是一个参与式设计的受益者,该设计具有即时访问、自动登记、公司匹配捐赠的即时归属,以及一个简单而多样化的低成本集体投资基金投资菜单。虽然还有一些地方需要改进,比如减少参与者对公司股票的投资,但波音公司总体上遵循了BrightScope的有效退休计划模式。

然而,这一背景并没有阻止波音公司以5700万美元了结其2006年的401k费用诉讼。BrightScope的数据显示,目前的投资设计和收费方法大多涵盖了2007-2014年的时间段。这段时间发生在最初的401k费用诉讼之后,很可能反映了部分由诉讼本身刺激的积极变化。

公司背景

波音公司是一家国际飞机制造商,成立于华盛顿州西雅图市。尽管该公司将芝加哥列为其目前的总部,但大多数波音员工(超过8万人)在西雅图工作。波音公司是全球第二大国防承包商。该公司的退休计划由福利交付总监斯科特·布坎南管理。

计划的细节

波音提供的退休计划包括9个不同的固定福利(DB)计划和一个固定缴款(DC)计划。波音将在2016年1月1日之前冻结其固定缴款计划,使其固定缴款计划成为未来的核心。自2009年以来,28个工会代表的所有非工会雇员和新雇员都被纳入固定缴款计划。波音的固定福利计划不包括在我们的分析中,因为它们与未来的波音员工无关。

计划名称 计划类型 计划资产
波音公司自愿投资计划 直流 46美元b 没有
Aviall公司。雇员储蓄计划 DB 62美元 是的
波音公司员工的养老金价值计划 DB 29美元b 是的
波音公司员工退休计划 DB 17美元b 是的
波音北美退休计划 DB 4 b美元 是的
雇员退休收入计划-小时西部 DB 1.9美元 是的
BSS退休计划 DB 1.8美元 是的
雇员退休收入计划-小时东部 DB 1.7美元 是的
由雇主支付的退休计划 DB 608美元 是的
廉价雇员BSS退休计划 DB 284美元 是的

完全依靠他们的DC计划,波音公司公司自愿投资计划,为员工的退休提供了有力的保障净资产增长:

净资产

尽管新员工只投资固定缴款计划,但该计划的总体参与人数一直在下降。波音的DC计划参与者从2011年的18.9万人降至2014年的14.6万人。然而,参与率一直保持强劲。据报道,波音公司的积极参与者100%参与2010年以来的每一年.由于该计划的即时资格、自动登记和公司贡献的即时归属,因此所有符合条件的波音参与者都在使用该计划就不足为奇了。

波音公司计划参与

近期集体诉讼

波音公司最近成为了新闻焦点,因为最近一项由波音401(k)计划的现任和前任参与者发起的长达9年的集体诉讼达成了和解。该诉讼称,波音公司没有履行其受托责任,确保行政、记录、投资管理和类似服务的费用是合理的,而不是过度的,并且仅仅是为了参与者的利益。该案的原告表示,根据参与者余额评估的费用和支出是“一致的,尽管很少被讨论,迫使401(k)账户的收入减少”。2015年11月初,波音公司以5700万美元了结了这起诉讼,这笔钱将分发给2000年至2006年参与该计划的人。波音公司人力资源和行政高级副总裁托尼·帕拉西达(Tony Parasida)在谈到和解时说:


“(这)不是承认存在不当行为,波音坚称,它一直在审慎管理和监督VIP或自愿投资计划。”

波音5700万美元的和解金额,相当于针对公司退休产品的类似诉讼。2014年,洛克希德马丁公司(Lockheed Martin)以6200万美元了结了一桩类似诉讼。

BrightScope评级

波音公司的BrightScope评级从2011年的80分开始稳步上升。DC计划目前是85。波音目前的评级远高于同行74分的平均水平,仅比同行中排名最高的计划低3分。该计划的稳步改善可以归因于过去4年平均工资延期支付的增加和公司的慷慨。该计划的100%参与率也有助于波音的BrightScope评级。

BrightScope评级

方案设计

考虑到波音的计划设计,它的高BrightScope评级并不令人意外。如前所述,波音公司的员工立即有资格参加该计划,并在受雇时自动登记,公司的相应贡献立即被授予。

BrightScope对波音计划设计的每一个元素都表示赞赏。允许参与者立即参与该计划可以提前退休储蓄。自动登记员工开始他们的退休储蓄,而不需要参与者做任何工作,在BrightScope看来,这是一个巨大的优势。匹配捐献会激励参与者节省更多的钱,而即时兑现则允许员工保留他们对公司的捐献,不管他们在公司待了多长时间。

波音公司计划组件

与类似公司的固定缴款计划以及整个401(k)计划相比,波音的固定缴款计划在所有方面都得分最高。BrightScope建议其他公司使用波音的计划作为模板。

投资菜单

波音的投资菜单主要由集体信托组成,但也包括波音公司的股票和非公司普通股。该计划最大的基金是SSgA标准普尔500指数基金,占全部资产的20%(93亿美元)。在波音的固定缴款计划中,指数基金一直在增长,占总资产的比例从2010年的33%升至2014年的42%。向指数化期权的转变符合401(k)计划的整体趋势。指数基金成本低,且表现不佳的风险较低,因此成为计划管理者的热门选择。如果波音的投资者随着时间的推移继续增加对指数基金的配置,那也不足为奇。

波音计划指数基金

波音提供了17种投资选择,这是自2010年以来的最低数量。BrightScope喜欢看到较低的投资选择,因为这意味着对参与者来说事情很简单。菜单也相当多样化,BrightScope的8个主要类别中有5个是基金。此外,波音还提供了一个自定义的目标日期系列,涵盖从2020年到2055年的目标年和退休收入基金。

波音计划中可以改进的一个方面是参与者对公司股票的投资。目前,波音公司的股票占该计划净资产的13%。这比BrightScope在401(k)计划中建议的公司股票持有量10%的门槛高出了几个百分点。波音公司不仅要确保整个计划低于10%,而且要确保每个参与计划的员工持有的公司股票与他们的风险承受能力相当(不超过10%)。这样做可以降低在公司衰退时失去退休储蓄的风险。

投资菜单更改

波音经常调整其投资菜单,自2010年以来每年进行两次或两次以上的调整。他们的频繁改变表明,一个积极的投资委员会正在为参与者寻找最佳选择。波音公司从2010年开始使用了3个不同的替代基金,在过去的5年里一直在寻找适合参与者的替代基金。债券基金是波音投资决策团队的另一个重点。在过去5年的4年里,波音的投资菜单上都出现了增减债券基金的情况。波音在2010年增加了4只不同的债券基金,使其成为债券基金领域最活跃的公司。

一年 增加了基金 删除基金(年代) 截至2014年的资产 资产类别
2014 太平洋投资管理公司(PIMCO) CommoditiesPLUS策略 选择
2014 太平洋投资管理公司全球优势战略 债券基金
2013 太平洋投资管理公司(PIMCO) CommoditiesPLUS策略 选择
2013 摩根大通的抵押贷款支持证券 99美元 债券基金
2012 AEW全局属性 贝莱德美国房地产指数 239美元 选择
2012 贝莱德核心阿尔法债券,贝莱德美国TIPS 债券基金
2010 SSgA债券市场指数太平洋投资管理公司全球优势战略、Wellington CIF II Global Equities Portfolio、Wellington CIF II Diversified Real Assets Portfolio 4.41美元 债券基金

结论

波音是其他公司应该效仿的顶级退休计划。该公司允许立即和自动参与该计划,匹配员工的贡献,并立即授予这些贡献。一个简单、多样、低成本的投资菜单让参与者更容易在计划中投资。波音的排名接近其同行的榜首,只要有一些小的变化,就可能接近榜首。401(k)费用集体诉讼造成的损失不应剥夺波音401k委员会因其DC计划设计决定而应得的信誉。

> 波音提供了一种近乎完美的退休计划模式

在大多数方面,波音提供的退休服务都是如何运行大型退休计划的一个很好的典范。波音公司401(k)计划的参与者是一个参与式设计的受益者,该设计具有即时访问、自动登记、公司匹配捐赠的即时归属,以及一个简单而多样化的低成本集体投资基金投资菜单。虽然还有一些地方需要改进,比如减少参与者对公司股票的投资,但波音公司总体上遵循了BrightScope的有效退休计划模式。

然而,这一背景并没有阻止波音公司以5700万美元了结其2006年的401k费用诉讼。BrightScope的数据显示,目前的投资设计和收费方法大多涵盖了2007-2014年的时间段。这段时间发生在最初的401k费用诉讼之后,很可能反映了部分由诉讼本身刺激的积极变化。

公司背景

波音公司是一家国际飞机制造商,成立于华盛顿州西雅图市。尽管该公司将芝加哥列为其目前的总部,但大多数波音员工(超过8万人)在西雅图工作。波音公司是全球第二大国防承包商。该公司的退休计划由福利交付总监斯科特·布坎南管理。

计划的细节

波音提供的退休计划包括9个不同的固定福利(DB)计划和一个固定缴款(DC)计划。波音将在2016年1月1日之前冻结其固定缴款计划,使其固定缴款计划成为未来的核心。自2009年以来,28个工会代表的所有非工会雇员和新雇员都被纳入固定缴款计划。波音的固定福利计划不包括在我们的分析中,因为它们与未来的波音员工无关。

计划名称 计划类型 计划资产
波音公司自愿投资计划 直流 46美元b 没有
Aviall公司。雇员储蓄计划 DB 62美元 是的
波音公司员工的养老金价值计划 DB 29美元b 是的
波音公司员工退休计划 DB 17美元b 是的
波音北美退休计划 DB 4 b美元 是的
雇员退休收入计划-小时西部 DB 1.9美元 是的
BSS退休计划 DB 1.8美元 是的
雇员退休收入计划-小时东部 DB 1.7美元 是的
由雇主支付的退休计划 DB 608美元 是的
廉价雇员BSS退休计划 DB 284美元 是的

完全依靠他们的DC计划,波音公司公司自愿投资计划,为员工的退休提供了有力的保障净资产增长:

净资产

尽管新员工只投资固定缴款计划,但该计划的总体参与人数一直在下降。波音的DC计划参与者从2011年的18.9万人降至2014年的14.6万人。然而,参与率一直保持强劲。据报道,波音公司的积极参与者100%参与2010年以来的每一年.由于该计划的即时资格、自动登记和公司贡献的即时归属,因此所有符合条件的波音参与者都在使用该计划就不足为奇了。

波音公司计划参与

近期集体诉讼

波音公司最近成为了新闻焦点,因为最近一项由波音401(k)计划的现任和前任参与者发起的长达9年的集体诉讼达成了和解。该诉讼称,波音公司没有履行其受托责任,确保行政、记录、投资管理和类似服务的费用是合理的,而不是过度的,并且仅仅是为了参与者的利益。该案的原告表示,根据参与者余额评估的费用和支出是“一致的,尽管很少被讨论,迫使401(k)账户的收入减少”。2015年11月初,波音公司以5700万美元了结了这起诉讼,这笔钱将分发给2000年至2006年参与该计划的人。波音公司人力资源和行政高级副总裁托尼·帕拉西达(Tony Parasida)在谈到和解时说:


“(这)不是承认存在不当行为,波音坚称,它一直在审慎管理和监督VIP或自愿投资计划。”

波音5700万美元的和解金额,相当于针对公司退休产品的类似诉讼。2014年,洛克希德马丁公司(Lockheed Martin)以6200万美元了结了一桩类似诉讼。

BrightScope评级

波音公司的BrightScope评级从2011年的80分开始稳步上升。DC计划目前是85。波音目前的评级远高于同行74分的平均水平,仅比同行中排名最高的计划低3分。该计划的稳步改善可以归因于过去4年平均工资延期支付的增加和公司的慷慨。该计划的100%参与率也有助于波音的BrightScope评级。

BrightScope评级

方案设计

考虑到波音的计划设计,它的高BrightScope评级并不令人意外。如前所述,波音公司的员工立即有资格参加该计划,并在受雇时自动登记,公司的相应贡献立即被授予。

BrightScope对波音计划设计的每一个元素都表示赞赏。允许参与者立即参与该计划可以提前退休储蓄。自动登记员工开始他们的退休储蓄,而不需要参与者做任何工作,在BrightScope看来,这是一个巨大的优势。匹配捐献会激励参与者节省更多的钱,而即时兑现则允许员工保留他们对公司的捐献,不管他们在公司待了多长时间。

波音公司计划组件

与类似公司的固定缴款计划以及整个401(k)计划相比,波音的固定缴款计划在所有方面都得分最高。BrightScope建议其他公司使用波音的计划作为模板。

投资菜单

波音的投资菜单主要由集体信托组成,但也包括波音公司的股票和非公司普通股。该计划最大的基金是SSgA标准普尔500指数基金,占全部资产的20%(93亿美元)。在波音的固定缴款计划中,指数基金一直在增长,占总资产的比例从2010年的33%升至2014年的42%。向指数化期权的转变符合401(k)计划的整体趋势。指数基金成本低,且表现不佳的风险较低,因此成为计划管理者的热门选择。如果波音的投资者随着时间的推移继续增加对指数基金的配置,那也不足为奇。

波音计划指数基金

波音提供了17种投资选择,这是自2010年以来的最低数量。BrightScope喜欢看到较低的投资选择,因为这意味着对参与者来说事情很简单。菜单也相当多样化,BrightScope的8个主要类别中有5个是基金。此外,波音还提供了一个自定义的目标日期系列,涵盖从2020年到2055年的目标年和退休收入基金。

波音计划中可以改进的一个方面是参与者对公司股票的投资。目前,波音公司的股票占该计划净资产的13%。这比BrightScope在401(k)计划中建议的公司股票持有量10%的门槛高出了几个百分点。波音公司不仅要确保整个计划低于10%,而且要确保每个参与计划的员工持有的公司股票与他们的风险承受能力相当(不超过10%)。这样做可以降低在公司衰退时失去退休储蓄的风险。

投资菜单更改

波音经常调整其投资菜单,自2010年以来每年进行两次或两次以上的调整。他们的频繁改变表明,一个积极的投资委员会正在为参与者寻找最佳选择。波音公司从2010年开始使用了3个不同的替代基金,在过去的5年里一直在寻找适合参与者的替代基金。债券基金是波音投资决策团队的另一个重点。在过去5年的4年里,波音的投资菜单上都出现了增减债券基金的情况。波音在2010年增加了4只不同的债券基金,使其成为债券基金领域最活跃的公司。

一年 增加了基金 删除基金(年代) 截至2014年的资产 资产类别
2014 太平洋投资管理公司(PIMCO) CommoditiesPLUS策略 选择
2014 太平洋投资管理公司全球优势战略 债券基金
2013 太平洋投资管理公司(PIMCO) CommoditiesPLUS策略 选择
2013 摩根大通的抵押贷款支持证券 99美元 债券基金
2012 AEW全局属性 贝莱德美国房地产指数 239美元 选择
2012 贝莱德核心阿尔法债券,贝莱德美国TIPS 债券基金
2010 SSgA债券市场指数太平洋投资管理公司全球优势战略、Wellington CIF II Global Equities Portfolio、Wellington CIF II Diversified Real Assets Portfolio 4.41美元 债券基金

结论

波音是其他公司应该效仿的顶级退休计划。该公司允许立即和自动参与该计划,匹配员工的贡献,并立即授予这些贡献。一个简单、多样、低成本的投资菜单让参与者更容易在计划中投资。波音的排名接近其同行的榜首,只要有一些小的变化,就可能接近榜首。401(k)费用集体诉讼造成的损失不应剥夺波音401k委员会因其DC计划设计决定而应得的信誉。

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评论 (2) |5年9个月前